Aandelenopties zijn al jaren een populaire manier om op een fiscaal efficiënte manier inkomen uit een vennootschap te halen. Maar met de nieuwe regels sinds 2026 rijst de vraag: blijven ze even aantrekkelijk?
Belast op forfaitair voordeel
Het grote voordeel van aandelenopties – vaak via warranten – zit in hun fiscale behandeling. Ze worden belast op een forfaitair voordeel, terwijl sociale bijdragen vaak beperkt blijven. Daardoor blijft er netto meer over dan bij klassieke verloning.
In veel gevallen worden de opties snel verkocht, waardoor marktrisico beperkt blijft en er geen meerwaardebelasting verschuldigd is.
Interessant voor ondernemers
Ook zaakvoerders kunnen via hun vennootschap gebruikmaken van deze techniek. De kost is doorgaans aftrekbaar, terwijl de belasting gebeurt op een relatief laag forfaitair bedrag. Na een beperkte wachttijd kunnen de opties verkocht worden, wat zorgt voor een efficiënte cash-out.
Vergelijking met dividenden
In vergelijking met dividenden bieden aandelenopties vaak een beter nettoresultaat. Dividenden worden immers dubbel belast: eerst in de vennootschap en daarna via roerende voorheffing.
Daarnaast is de wachttijd bij opties korter dan bij bijvoorbeeld liquidatiereserves.
Nieuwe beperking
Sinds 2026 geldt echter een belangrijke regel: forfaitaire voordelen van alle aard mogen maximaal 20% van het brutoloonpakket uitmaken. Wie die grens overschrijdt, riskeert een hogere belastingdruk.
Risico en onderbouwing
Naast fiscale regels blijft ook de economische realiteit belangrijk. De waarde van opties hangt af van de markt, en tijdens de wachttijd kan die schommelen.
Daarnaast moet je kunnen aantonen dat de opties een vergoeding vormen voor prestaties. Zonder die onderbouwing kan de fiscus ingrijpen.
